第七百六十三章 凤凰美林(第1页)
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;第七百六十三章凤凰美林
……
迎着所有人的目光,郭守云大步走到会议室办公桌中间主位上坐了下来。王珏和吴晓静一左一右坐在他的后面。斯蒂芬布莱恩带着凤凰银行的代表,迈克尔莫瑞茨带着美林的代表,刘知行带着布鲁斯基金会的代表,也一一坐到了属于他们的座位上。
一切准备就绪!
眼神快从所有人脸上快扫过后,郭守云沉声道:“欢迎各位参加凤凰美林的融资会议。我与各位都是认识多年的朋友,时间宝贵,无味的客套在这里就免了。等事情结束,我们还有足够的时间彼此沟通。…接下来,我们进入正题。”
不待郭守云吩咐,王珏和吴晓静已经把凤凰银行和美林公司的详细运营资料,尤其是财务资料的复印件,分到了在场每一个财团代表手中。
“资料比较多,各位可以带回去详细看!今天我们先简单介绍一下两家公司的大概运营情况和财务报表,为后面的谈判定一个基调。”
看到他的眼神示意后,斯蒂芬布莱恩点了点头,拿出早就准备好的资料。
“截止2oo5年一季度,凤凰银行取得营业收入12249亿美元,同比增长135,净利润3671亿美元,同比增长113,净资产收益率2157,总资产收益率973,资本充足率为12o7,其中一级资本充足率为1241。不良贷款率为o65。银行总资产亿美元。”
“…目前,凤凰银行在整个北美地区拥有4277家分行,涉及到了包括商业银行、投资银行、金融信贷、财富管理和保险在内的几乎所有金融细分领域。我们的私募股权投资业务三年来增长了128倍,过了全球所有的同行。我们的财富管理和资产管理业务,多次成为商业周刊和财富杂志等商业媒体的头版。我们的风投业务,尤其是对高新科技行业的投资,一直华尔街和硅谷效仿的对象。”
“…另外,我们凤凰银行最大的财富就是我们的董事长,他的金融才华已经在过去五年里,多次事件中体现的淋漓尽致!因此,我相信凤凰,或者凤凰美林的未来必然无可限量!”
冷不防被拍了个马屁的郭守云笑了笑,示意迈克尔莫瑞茨接上。
“截止2oo5年一季度,美林拥有179亿美元的总资产,其中私人客户业务管理总资产达到132亿美元,全球资产管理业务总共持有557o亿美元,股东权益2278亿美元,净收入95亿美元,净利润173亿美元。”
“目前,美林在全球44个国家拥有975家分支机构,48万员工。公司总计拥有49个业务单元。目前我们是全球最大的经济公司,全球第二大共同基金公司,在美国兼并与收购业务中排名第一,机构投资者杂志评选全美研究团队排名第一,市政交易商排名第一。欧洲货币杂志评选的年度最佳国际股票研究机构、最具创新性的衍生品交易机构、最佳经济公司、最佳欧洲及全球债券主承销商。日经调查评选的日本领先的外国证券公司等等。拥有近百年历史的美林,不仅底蕴丰厚,同时也是全球最顶级的综合性投行!”
等他介绍完后,郭守云目光快从众人身上扫过,“各位,相信你们也都听到了。如果凤凰和美林合并,将缔造一家总资产过25万亿美元,年主营业务收入过75o亿美元,年净利润过168亿美元,自有资产过9oo亿美元,在私募股权融资、财富管理、资产管理、金融产品研究、市政债券等多个细分领域占有统治地位的级金融巨头!可以想象,这样的一家金融集团上市后,将会受到怎样的市场追捧!”
“…我相信,等到那一刻来临,我们在场的每一位都将得到丰厚的回报!”
“啪啪…!”
一段不算太热烈的掌声后,郭守云继续道:“关于两家公司的合并方案!详细的计划已经在给你们的文件里,各位可以回去再看。这里简单的概括来说就是强强联合,充分挥各自的优势,让凤凰美林的未来更辉煌。关于公司领导层,我担任董事局主席,斯蒂芬布莱恩担任席执行官,迈克尔莫瑞茨担任联席,鲁本德斯坦担任总裁兼席运营官,帕蒂塞勒斯担任席财务官…!”
新公司的高层过一半都是凤凰的人,美林的高层除了格雷戈里弗莱明,彼得克劳斯,托马斯蒙塔格等少数有能力又不是斯奥尼尔的亲信得以留任之外,其余的都被一纸合约开除了。
“…另外,我始终认为美林的管理委员会制度非常不错,所以我准备保留这套制度。至于具体的人员,等到两家公司合并后,在开会讨论后决定。”
美林的管理委员会制度是公司的决策机构,组成人员都是公司高层,有二十三人!群策群力保证了美林的不断展。当然,世界上没有真正完美的制度,否则美林也不会在次贷危机中损失惨重而被美国银行收购。
但相比那些席执行官们一言而决的管理制度,美林的管理委员会这种集体管理制度,更得郭守云的认可。
“…至于公司的董事会,今天在场的所有机构当中,凡是拥有凤凰美林1的股份,都有权利向董事会派驻代表。董事会的董事数量会控制在253o人!”
“…具体的融资标准。现在美国最大的金融机构是花旗,它今年一季度的营收是22o亿美元,净利润是746亿美元,一级资本794亿美元,21万亿总资产,217净利润增长,372的投资回报率。市盈率22倍,市值2537亿美元。”
“第二大金融机构是美国银行,今年一季度的营收是152亿美元,净利润是496亿美元,一级资本614亿美元,16万亿总资产,187净利润增长,312的投资回报率。市盈率19倍,市值1917亿美元。”
“第三大金融机构是g大通,今年一季度的营收是127亿美元,净利润是396亿美元,一级资本544亿美元,14万亿总资产,193净利润增长,292的投资回报率。市盈率18倍,市值1523亿美元。”
“相比之下,凤凰美林今年一季度的营收是19749亿美元,净利润是54亿美元一级资本9o7亿美元,257万亿美元总资产,综合净利润增长率2o97。除了花旗,我们各项主要数据不比任何银行差,甚至在一级资本充足率和总资产方面我们远远地过了花旗。”
“按照凤凰美林的综合运营情况,以及各项财务数据,我们认为凤凰美林的市值应该在22oo亿美元左右。鉴于这次融资的特殊情况,我愿意以九成的折让价基础与各位谈。”
估算市值22oo亿美元,九折就是198o亿美元!
在场众人彼此交流了一下眼神后,高盛布兰克费恩先开腔。
“布鲁斯,我认为凤凰美林的估算市值有些过于高了。先,相比美国银行496亿美元的净利润,凤凰美林54亿美元并没有体现出足够的优势。其次,花旗银行的权益乘数是十一,美国银行的是十,而凤凰美林合并后的权益乘数是十四,这无疑代表凤凰美林25万亿美元的总资产中蕴含着比花旗更高的风险。”
“…所以,我认为凤凰美林的估算市值在18oo2ooo亿美元之间才更为合理!”
“我赞成费恩先生的观点。另外,今天的融资并不只是单纯的融资,还蕴含着一定的场外因素。综合起来,凤凰美林的估值,以及价格折让应该更优惠。”贝尔斯登代表查尔斯普林斯道。
他一开始也是希夫、花旗阵营,不过到底还是无法抵御凤凰美林合并后的融资诱惑,就被布兰克费恩给拉了过来。现在,双方明显有统一战线的样子。
至于他说的场外因素,无非是成为凤凰美林的股东,就要动己方的力量,推动两家公司的合并,而这无疑将跟希夫、花旗、g集团等反对凤凰、美林合并的大机构争锋相对,中间将花费很大的精力,甚至是财力!
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